ديلويت الضرائب العلاج من تبادل الخيارات

إذا كنت تتلقى خيارا لشراء الأسهم كدفع مقابل الخدمات الخاصة بك، قد يكون لديك دخل عندما تتلقى الخيار، عند ممارسة الخيار، أو عند التخلص من الخيار أو المخزون المستلم عند ممارسة الخيار. هناك نوعان من خيارات الأسهم: الخيارات الممنوحة بموجب خطة شراء الأسهم للموظفين أو خطة خيار خيار الحوافز (إسو) هي خيارات الأسهم القانونية. خيارات الأسهم التي يتم منحها لا بموجب خطة شراء أسهم الموظفين ولا خطة إسو هي خيارات الأسهم غير النظامية. راجع المنشور 525. الدخل الخاضع للضريبة وغير الخاضع للضريبة. للحصول على المساعدة في تحديد ما إذا كنت قد منحت خيارا قانونيا أو غير الأسهم الأسهم. خيارات الأسهم النظامية إذا كان صاحب العمل يمنحك خيارا قانونيا للأوراق المالية، فإنك لا تضمن عموما أي مبلغ في إجمالي الدخل الخاص بك عندما تتلقى أو تمارس الخيار. ومع ذلك، قد تخضع لضريبة دنيا بديلة في السنة التي تمارس فيها إسو. لمزيد من المعلومات، راجع تعليمات النموذج 6251. لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي اشتريتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. ومع ذلك، إذا كنت لا تلبي متطلبات فترة عقد خاصة، سيكون لديك لعلاج الدخل من بيع والدخل العادي. تضاف هذه المبالغ التي تعامل كأجور، على أساس المخزون في تحديد الربح أو الخسارة من التصرف في المخزون. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للحصول على تفاصيل محددة عن نوع خيار األسهم، باإلضافة إلى القواعد التي يتم بها اإلبالغ عن الدخل وكيفية بيان الدخل ألغراض ضريبة الدخل. خیارات مخزون الحوافز - بعد ممارسة إسو، یجب أن تتلقی من رب عملك نموذج 3921 (بدف)، ممارسة خیار التحفیز بموجب المادة 422 (ب). وسوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم الهامة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي (إن وجد) ليتم الإبلاغ عنه عند عودتك. خطة شراء الأسهم للموظفين - بعد أول عملية نقل أو بيع الأسهم المكتسبة من خلال ممارسة خيار منح بموجب خطة شراء أسهم الموظفين، يجب أن تتلقى من صاحب العمل الخاص بك نموذج 3922 (بدف)، ونقل الأسهم المكتسبة من خلال خطة شراء الأسهم الموظف تحت المادة 423 (ج). سوف يقدم هذا النموذج تقريرا عن التواريخ والقيم المهمة اللازمة لتحديد المبلغ الصحيح لرأس المال والدخل العادي الذي سيتم الإبلاغ عنه عند عودتك. خيارات الأسهم غير النظامية إذا كان صاحب العمل يمنحك خيار الأسهم غير النظامية، فإن مقدار الدخل المطلوب تضمينه والوقت اللازم لإدراجه يعتمد على ما إذا كان يمكن تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار بسهولة. القيمة العادلة العادلة التي يتم تحديدها بسهولة - إذا كان هناك خيار يتم تداوله بشكل نشط في سوق راسخة، فيمكنك تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار بسهولة. يرجى الرجوع إلى المنشور 525 للظروف الأخرى التي يمكنك بموجبها تحديد القيمة السوقية العادلة للخيار والقواعد لتحديد متى يجب الإبلاغ عن الدخل لخيار ذي قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة. القيمة السوقية العادلة غير المصممة بسهولة - ال تتمتع معظم الخيارات غير االستراتيجية بقيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة. بالنسبة للخيارات غير المالية بدون قيمة سوقية عادلة يمكن تحديدها بسهولة، فإنه لا يوجد أي حدث خاضع للضريبة عند منح الخيار ولكن يجب أن تدرج في الدخل القيمة السوقية العادلة للسهم المستلم على التمارين، ناقصا المبلغ المدفوع، عند ممارسة الخيار. لديك دخل خاضع للضريبة أو خسارة قابلة للخصم عند بيع الأسهم التي تلقيتها من خلال ممارسة الخيار. عادة ما تعامل هذا المبلغ كأرباح أو خسائر رأسمالية. للحصول على معلومات محددة ومتطلبات إعداد التقارير، يرجى الرجوع إلى المنشور 525. آخر مراجعة أو تحديث: 30 ديسمبر 2016 كيفية خفض الضرائب على أرباح إتف يجب على المستثمرين الراغبين في التغلب على السوق أن يتطلعوا إلى الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس) لكفاءتهم الضريبية. سهولة بيع وشراء صناديق الاستثمار المتداولة، إلى جانب انخفاض تكاليف المعاملات. تقدم للمستثمرين أداة أخرى فعالة لتعزيز المحفظة. الكفاءة الضريبية هي أيضا جزء مهم من جاذبيتها، وهو التركيز بشكل جيد على في هذه المقالة. يحتاج المستثمرون إلى فهم الآثار الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة، حتى يتمكنوا من أن يكونوا استباقيين مع استراتيجياتهم. تبدأ جيدا من خلال استكشاف القواعد الضريبية التي تنطبق على صناديق الاستثمار المتداولة والاستثناءات التي يجب أن تكون على علم بها، وبعد ذلك سوف تظهر لك بعض الاستراتيجيات الضريبية لتوفير المال التي يمكن أن تساعدك على الحصول على عائد كبير وتغلب على السوق. تابع القراءة لمعرفة الأسباب التي تجعل هذه القواعد تزيل القيود في حياتك المالية. انظر: مقدمة للصناديق المتداولة في البورصة قواعد الضرائب العامة تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بمعاملة ضريبية أكثر ملاءمة من الصناديق الاستثمارية نظرا للهيكل الفريد. وتقوم الصناديق المشتركة بإنشاء واستبدال الأسهم مع المعاملات العينية التي لا تعتبر مبيعات. ونتيجة لذلك، فإنها لا تخلق أحداث خاضعة للضريبة. ومع ذلك، عند بيع إتف، تؤدي التجارة إلى حدث خاضع للضريبة. ما إذا كانت مكاسب أو خسائر رأسمالية طويلة الأجل أو قصيرة الأجل تعتمد على المدة التي تم فيها عقد صندوق الاستثمار المتداول. في الولایات المتحدة الأمریکیة، لتلقي علاج المکاسب الرأسمالیة علی المدى الطویل، یجب علیك عقد مؤسسة إتف لمدة أکثر من عام. إذا كنت تحتفظ بالضمان لمدة سنة واحدة أو أقل، فستحصل على معالجة أرباح رأس المال قصيرة الأجل. انها ليست كل العذاب والكآبة للمستثمرين صندوق الاستثمار المشترك. والخبر السار هو أن صنادیق الاستثمار المشترك یرتفع بشکل عام من قیمة دوران الأسھم مما یخلق فرصا أکبر لکسب أرباح رأس المال إلی المستثمرین، مقارنة مع صنادیق الاستثمار المتداولة ذات العائد المنخفض. سي: صندوق الاستثمار المشترك أو إتف: الذي هو حق لك كما هو الحال مع الأسهم، كنت تخضع لقواعد غسل بيع إذا كنت تبيع إتف لخسارة ثم شرائه مرة أخرى في غضون 30 يوما. يحدث بيع غسل عند بيع أو تداول ضمان في حيرة، وفي غضون 30 يوما بعد بيعك: شراء إتف متطابقة إلى حد كبير، الحصول على إتف متطابقة إلى حد كبير في التجارة الخاضعة للضريبة بالكامل أو الحصول على عقد أو خيار لشراء إلى حد كبير متطابقة إتف إذا كان فقدان الخاص بك غير مسموح به بسبب قواعد غسل البيع، يجب إضافة الخسارة غير المسموح بها لتكلفة إتف الجديدة. هذا يزيد من أساسك في إتف الجديد. هذا التعديل يؤجل خصم الخسارة حتى التصرف في إتف الجديد. تبدأ فترة الاحتفاظ الخاصة بك لصندوق الاستثمار الأوروبي الجديد في نفس اليوم الذي يتم فيه بيع فترة عقد إتف التي تم بيعها. العديد من صناديق الاستثمار المتداولة تولد أرباحا من الأسهم التي تمتلكها. توزيعات الأرباح العادية (الخاضعة للضريبة) هي أكثر أنواع التوزيع شيوعا من شركة. وفقا لمصلحة الضرائب. یمکنك افتراض أن أي توزیعات أرباح تحصل علیھا في الأوراق المالیة المشترکة أو المفضلة ھي توزیعات أرباح عادیة ما لم تخبرك شرکة الدفع بخلاف ذلك. تخضع هذه الأرباح للضريبة عند دفعها من قبل إتف. تخضع أرباح الأسهم المؤهلة لنفس معدل الضريبة الأقصى الذي ينطبق على صافي أرباح رأس المال. یتعین علی موفر إتف الخاص بك أن یخبرك بما إذا کانت التوزیعات التي تم دفعھا عادیة أو مؤھلة. الاستثناءات - العملات والعقود الآجلة والمعادن كما هو الحال في كل شيء تقريبا، هناك استثناءات لقواعد الضرائب العامة لصناديق الاستثمار المتداولة. ومن الطرق الجيدة للتفكير في هذه الاستثناءات معرفة القواعد الضريبية للقطاع. وتتبع صناديق الاستثمار المتداولة التي تتلاءم مع قطاعات معينة القواعد الضريبية للقطاع بدلا من قواعد الضرائب العامة. العملات. العقود الآجلة والمعادن هي القطاعات التي تتلقى معاملة ضريبية خاصة. العملات المتداولة إتفس هذه هي معظم العملات إتفس هي في شكل صناديق المانحين. وهذا يعني أن الربح من الثقة يخلق التزاما ضريبيا لمساهم الصندوق. والتي تخضع للضريبة كدخل عادي. وهم لا يحصلون على أي معاملة خاصة، مثل مكاسب رأس المال طويلة الأجل، حتى لو كنت تحتفظ إتف لعدة سنوات. وبما أن صناديق العملات المتداولة بالعملة تتداول في أزواج العملات، تفترض سلطات الضرائب أن هذه الصفقات تتم على فترات قصيرة. العقود الآجلة صناديق الاستثمار المتداولة تتداول هذه الأموال السلع. الأسهم، سندات الخزينة والعملات. على سبيل المثال، بويرشاريس دب الزراعة (أميكس: دبا) تستثمر في العقود الآجلة للسلع الزراعية - الذرة والقمح وفول الصويا والسكر - وليس السلع الأساسية. يتم التعامل مع المكاسب والخسائر من العقود الآجلة داخل إتف للأغراض الضريبية على أنها 60 طويلة الأجل و 40 قصيرة الأجل بغض النظر عن المدة التي تحتفظ بها إتف. وعلاوة على ذلك، صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع العقود الآجلة تتبع قواعد السوق إلى السوق في نهاية العام. وهذا يعني أن المكاسب غير المحققة في نهاية السنة تخضع للضريبة كما لو أنها بيعت. المعادن صناديق الاستثمار المتداولة إذا كنت تتاجر أو تستثمر في الذهب والفضة أو البلاتين السبائك، ويعتبر التاجر انه تحصيلها لأغراض الضرائب. وينطبق الشيء نفسه على صناديق الاستثمار المتداولة التي تتداول أو تحتفظ بالذهب أو الفضة أو البلاتين. كما تحصيلها. إذا كان مكسبك قصير الأجل، فإنه يتم فرض ضريبة عليه كدخل عادي. إذا اكتسب مكسبك لأكثر من سنة واحدة، ثم يتم فرض ضريبة عليك على أي من اثنين من معدلات الأرباح الرأسمالية، اعتمادا على شريحة الضريبية الخاصة بك. وهذا يعني أنه لا يمكنك الاستفادة من معدلات ضريبة الأرباح الرأسمالية العادية على الاستثمارات في صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في الذهب أو الفضة أو البلاتين. سيقوم مزود إتف الخاص بك بإبلاغك بما يعتبر قصير الأجل وما يعتبر مكاسب أو خسائر طويلة الأجل. الاستراتيجيات الضريبية باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة تتاح صناديق الاستثمار المتداولة استراتيجيات فعالة لتخطيط الضرائب، خاصة إذا كان لديك مزيج من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة في محفظتك. وتتمثل إحدى الاستراتيجيات المشتركة في إغلاق المواقع التي تتكبد خسائر قبل الذكرى السنوية لسنها. ثم يمكنك الاحتفاظ المواقف التي لديها مكاسب لأكثر من سنة واحدة. وبهذه الطريقة يتلقى المكاسب الخاصة بك على المدى الطويل العلاج المكاسب الرأسمالية، وخفض المسؤولية الضريبية الخاصة بك. بالطبع، هذا ينطبق على الأسهم وكذلك صناديق الاستثمار المتداولة. في حالة أخرى، قد تمتلك إتف في قطاع تعتقد أنه سيؤدي أداء جيدا. ومع ذلك، فإن السوق قد سحبت جميع القطاعات أسفل مما يتيح لك خسارة صغيرة. كنت مترددا في بيع، لأنك تعتقد أن القطاع سوف انتعاش، ويمكن أن تفوت المكاسب بسبب قواعد غسل البيع. في هذه الحالة، يمكنك بيع إتف الحالي وشراء آخر يستخدم فهرس مماثل ولكن مختلف. وبهذه الطريقة لا يزال لديك التعرض للقطاع المواتي، ولكن يمكنك أن تأخذ الخسارة على إتف الأصلي لأغراض الضرائب. تعد صناديق الاستثمار المتداولة أداة مفيدة للتخطيط الضريبي في نهاية العام. على سبيل المثال، كنت تملك مجموعة من الأسهم في المواد والرعاية الصحية القطاعات التي هي في حيرة. ومع ذلك، تعتقد أن هذه القطاعات مستعدة للتغلب على السوق خلال العام المقبل. الاستراتيجية هي بيع الأسهم لخسارة ثم شراء صناديق الاستثمار المتداولة للقطاع مثل سامب المواد اختيار القطاع سبدر (أميكس: زلب) والرعاية الصحية حدد القطاع سبدر (أميكس: زلف). وبهذه الطريقة يمكنك أن تأخذ خسارة رأس المال دون أن تفقد التعرض للقطاعات. الخلاصة يمكن للمستثمرين الذين يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة في محافظهم أن يضيفوا إلى عائداتهم إذا فهموا العواقب الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بهم. ونظرا لخصائصها الفريدة، فإن العديد من صناديق الاستثمار المتداولة توفر الفرص للمستثمرين لتأجيل الضرائب حتى يتم بيعها، على غرار امتلاك الأسهم. وبالإضافة إلى ذلك، عندما تقترب من الذكرى السنوية الأولى لعملية الشراء من الصندوق، يجب عليك أن تنظر في بيع أولئك الذين يعانون من خسائر قبل الذكرى السنوية لسنة واحدة للاستفادة من خسارة رأس المال على المدى القصير. وبالمثل، ينبغي أن تفكر في عقد صناديق الاستثمار المتداولة هذه بمكاسب بعد مرور عام على استفادتها من معدلات الضرائب على الأرباح الرأسمالية المنخفضة الأجل. صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في العملات والمعادن والعقود الآجلة لا تتبع القواعد الضريبية العامة. وبدلا من ذلك، تتبع القواعد الضريبية للأصل الأساسي. والتي عادة ما ينتج عنها علاج ضريبي على المدى القصير. كقاعدة عامة، تتبع صناديق الاستثمار المتداولة القواعد الضريبية للأصل الأساسي، والتي من شأنها أن تساعد المستثمرين في التخطيط الضريبي. مع أكثر من 1،560 إتفس للاختيار من بينها، ومعدلات الضرائب المتغيرة في عام 2013، واستمرار الابتكار الهيكلي في الفضاء، والتوجيهات حول كيفية التي تفرض عليها الضرائب أمر ضروري. 2014 تحديث: شهد عام 2013 مجموعة من التغييرات في المعدلات الضريبية للأفراد في أعلى الفئات الضريبية. هذا العام، تم تحديث دليلنا بالكامل مع المعلومات المتعلقة بالضرائب من ملبس، شراء الكتابة، قواعد غسل بيع على المقتنيات، هياكل إيتف جديدة، قواعد الشركات الاستثمار المنظمة والضرائب من التوزيعات مفصلة حسب فئة الأصول وهيكل. يقضي المستثمرون ساعات البحث عن الأموال لنسب النفقات وينتشر، في محاولة لإنقاذ بضع نقاط أساس هنا وهناك. ولكن في كثير من الأحيان، لا ينفق الوقت الكافي للبحث في هيكل الأموال وما يترتب على ذلك من آثار ضريبية. واستنادا إلى كيفية فرض ضرائب على صناديق الاستثمار المتداولة والضريبة على المكاسب عند بيع الأسهم في نهاية المطاف، فإن الآثار الضريبية المختلفة يمكن أن تترجم إلى مئات أو حتى آلاف من النقاط الأساسية. ويأتي ارتباك المستثمرين بشأن العلاجات الضريبية من مصادر عديدة. جزئيا، لأن الضرائب إتف معقد. جزئيا، لأن الضرائب مملة. وجزئيا، لأن مصدري إتف توفر توجيهات ضريبية غير واضحة في العديد من النشرات. أيا كان السبب، فإننا في إتف نعتقد أن المستثمرين يستحقون أفضل، لذلك أعدنا هذه الوثيقة لتقديم إرشادات كاملة حول كيفية التعامل مع صناديق الاستثمار المتداولة المختلفة من قبل رجل الضرائب. يتم دفع ضريبة صناديق الاستثمار المتداولة في نهاية المطاف من خلال حيازاتها الأساسية. وبما أن الأموال يتم تنظيمها بطريقة مختلفة وفقا لكيفية اكتسابها للأصول الأساسية، فإن المعاملة الضريبية للمنتجات التبادلية تعتمد بطبيعتها على فئة الأصول التي تغطيها وهيكلها الخاص. ويمكن تصنيف فئة أصول الأموال في واحدة من خمس فئات هي: السلع الأساسية للأسهم ذات الدخل الثابت العملات والبدائل. ولأغراض ضريبية، تأتي المنتجات المتداولة في واحدة من خمسة هياكل: صناديق الاستئمانية مفتوحة الصناديق الاستئمانية الاستئمانية (إيتس) تثق في شراكات محدودة (لس) والمذكرات المتداولة في البورصة (إتنس). وتنظم لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأساسية العديد من صناديق السلع والعملات التي تحتفظ بعقود آجلة باعتبارها مجمعات للسلع الأساسية، ولكنها تصنف على أنها شراكات محدودة لأغراض الضرائب من جانب مصلحة الضرائب. ولذلك، ستستخدم الشراكة المحدودة للإشارة إلى هيكل هذه الأموال في هذه الورقة. وتحدد فئات الأصول الخمسة والخمس هذه وخمس هياكل للصناديق جميع العلاجات الضريبية المحتملة المتاحة في مساحة صندوق الاستثمار الأوروبي. في هذه الورقة، استخدم بشكل جيد فئة الأصول باعتبارها النوع الأساسي، حيث إنها أسهل طريقة لتصنيف الأموال والتفكير فيها. ملاحظة: كانت معدلات الضرائب على وشك المناقشة هي الحد الأقصى لمعدلات الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل وقصيرة الأجل. الأسعار المدرجة في الجداول لكل فئة من فئات الأصول لا تشمل ضريبة الرعاية الطبية ميديكار 3.8 في المئة تنطبق على بعض المستثمرين. وتطبق الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل على المراكز المحتفظ بها لأرباح رأسمالية قصيرة الأجل تزيد عن سنة واحدة على المناصب المحتفظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل. حقوق الملكية وصناديق الدخل الثابت تعمل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المتداولة ذات الدخل الثابت حاليا في ثلاثة هياكل مختلفة: الصناديق المفتوحة، أو الثقة الاستثمارية للوحدات، أو صناديق الاستثمار المتداولة. الحد الأقصی لسعر الفائدة علی الأرباح یتم تصنیف معظم صنادیق الاستثمار المتداولة للأسھم وصنادیق الاستثمار ذات العائد الثابت علی أنھا صنادیق استثمار متداولة مفتوحة الأجل. ومن أمثلة الصناديق المفتوحة: إتشارس إفا إتف (إفا A-89)، ومؤشر فتس للأسواق الناشئة إتف (فو-C-89) وصندوق إيشاريس باركليز تيبس بوند (تيب A-99). ومع ذلك، هناك حفنة من الأموال منظم مثل إتس. وقد تم تنظيم بعض صناديق الاستثمار المتداولة الأولى في السوق على هذا النحو، وتشمل صندوق سبدر سامب 500 (سبي A-97) و بويرشارز ناسداك 100 إتف (قق A-63) و سبدر داو جونز إتف الصناعية (ديا A-70 ). هناك بعض الخصوصيات المرتبطة بتكنولوجيا المعلومات التي يجب على المستثمرين فهمها. أولا، يجب على إتس تكرار تماما الفهارس الخاصة بهم (بدلا من تحسين محافظهم). كما لا يمكن للمتعاملين إعادة استثمار الأرباح من ممتلكاتهم مرة أخرى إلى الثقة بالطريقة التي يمكن بها للأموال المفتوحة، الأمر الذي يخلق بعض النقود النقدية في هذه المنتجات المحددة. ثم هناك عدد قليل من إتنس مختارة، مثل إيباث مسي مؤشر الهند إتن (إنب C-94) وشركة إتراكس ويلز فارجو تطوير الأعمال إتن (بدس). ولحسن الحظ، فإن جميع الهياكل الثلاثة تحصل على نفس المعاملة الضريبية: يبلغ معدل الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل 20 في المائة إذا كانت الأسهم محتفظ بها لأكثر من سنة واحدة إذا كانت الأسهم محتفظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل، فإن الأرباح تخضع للضريبة على أنها عادية مع الحد الأقصى لمعدل 39.60 بالمئة. فرض الضرائب على شركات الاستثمار الخاضعة للتنظيم ربما لاحظت أن وضع واحد في معظم صناديق الاستثمار المتداولة لا يتجاوز أبدا 25 في المئة من إجمالي وزنه. أو بالنسبة لهذه المسألة، قد تكون لاحظت أن صندوقا يتتبع مؤشر 2550. وذلك لأن إتف يجب أن تلتزم بقواعد تنويع معينة للتأهل كشركة استثمار منظمة (ريك) بموجب اللائحة M في نظر مصلحة الضرائب الأمريكية. في حين أن هناك العديد من المتطلبات للتأهل ك ريك، فإن أحد هذه المتطلبات يتناول التنويع: لا يمكن أن يتجاوز عقد واحد في ريك 25 في المئة، ولا يمكن أن يتجاوز مجموع المواقف أكثر من 5 في المئة 50 في المئة من إجمالي الترجيح. من المهم أن تبقى ريك متوافقة لتجنب الازدواج الضريبي. إذا لم يتم فرض ضريبة على مؤسسة الاستثمار الأوروبية باعتبارها ريك، فإنها تحصل على ضريبة على أرباحها وأرباحها من حيازاتها مثل شركة، ويتعرض المستثمرون للضريبة مرة أخرى على توزيعاتهم. ولكي يتجنب الصندوق فرض ضرائب على مستوى الصندوق، فإنه يجب عليه توزيع جميع إيراداته الخاضعة للضريبة من أرباح األسهم، وكذلك أي أرباح صافية لرأس المال لمساهميه. وبذلك يكون الصندوق مؤهلا للحصول على مكاسب للمساهمين مباشرة دون دفع الضرائب نفسها. ويتم تنظيم معظم صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع سوق الشراكة المحدودة (ملب) كأموال مفتوحة، ولكنها مصنفة من قبل مصلحة الضرائب كمؤسسات C لأغراض الضرائب. في حين أن الضريبة على المكاسب من بيع أسهم الصندوق هي نفسها كما في صناديق الاستثمار الأوروبية الأخرى الأسهم، وتوزيع هذه المنتجات معقد، وأبرزت ضمن صناديق الاستثمار المتداولة ملب في قسم الضرائب للتوزيعات من هذه الورقة. إن بورصة بورشاريس تشاينا A-شاريس إتف (تشنا) هي حاليا صندوق الأسهم المتداولة الوحيد الذي ينظمه صندوق النقد الدولي كمجمع للسلع الأساسية، ولكنه منظم كصندوق مفتوح العضوية. ويحتفظ بنك نها بالعقود الآجلة المتداولة في سنغافورة والتي ترتبط بمؤشر فتس الصين A50. وبما أن تشنا تمتلك عقدا مستقبلا مرتبطا بالأسهم، فإن فرض الضرائب على المكاسب على مبيعات الأسهم يشبه الطريقة التي تخضع بها صناديق الأسهم المتداولة الأخرى لضريبة. وتأتي صناديق الاستثمار المتداولة للسلع عموما في واحدة من ثلاثة هياكل: المانح يثق بالشراكات المحدودة أو إتنس. والاستثناء الوحيد هو الصندوق الاستئماني العالمي الأول للسلع التكتيكية للسلع الأساسية (فتغك)، الذي ينظم بوصفه صندوقا مفتوح العضوية. ومعرفة هيكل أموال السلع الأساسية أمر بالغ الأهمية، لأن الآثار الضريبية تختلف اختلافا كبيرا بين مختلف الهياكل. ماكسيموم كاب غينز تاكس ريت يوزع K-1 أقصى معدل للمخلوطة 60 LT40 ست كوموديتي غرانتور تروستس تستخدم هياكل ثقة المانح للمعادن الثمينة التي تملكها المعادن إتفس، مثل سبدر غولد شاريس (غلد A-100)، و إشاريس غولد تروست (إياو) A-99) و إيشاريس سيلفر تروست (سلف A-99). وتقوم هذه الصناديق والأموال ذات الصلة بتخزين السلع المادية في الخزائن، مما يتيح للمستثمرين التعرض المباشر للعائدات الفورية. وبموجب القواعد الحالية لمصلحة الضرائب، تعتبر الاستثمارات في هذه المعادن الثمينة صناديق الاستثمار المتداولة. والمجموعات لا تتأهل أبدا لمعدل الضريبة على المدى الطويل بنسبة 20 في المئة المطبق على الاستثمارات التقليدية في الأسهم، بدلا من ذلك، تخضع المكاسب طويلة الأجل للضريبة بنسبة أقصاها 28 في المائة. إذا كانت الأسهم محتفظ بها لمدة سنة واحدة أو أقل، فإن الأرباح تخضع للضريبة كدخل عادي، مرة أخرى بحد أقصى قدره 39.60 في المئة. وهناك توافق متزايد في الآراء على أن قاعدة غسل البيع لا تنطبق على المقتنيات. إذا كانت قاعدة غسل البيع لا تنطبق على الصناديق الاستئمانية للسلع الأساسية، فهذا يعني أنه يمكن للمستثمرين بيع منتج واحد مثل غلد حرفيا لتحقيق خسائرهم، ثم القفز مباشرة مرة أخرى إلى إتف متطابقة عمليا مثل الاتحاد الفلكي الدولي (الذي يحدث أن يكون 15 نقطة أساس أقل في المصروفات من غلد). ومع ذلك، لا يوجد حاليا أي حكم مباشر من مصلحة الضرائب الأمريكية فيما يتعلق بصناديق الاستثمار المتداولة لصناديق السلع الأساسية وقاعدة غسل الملابس، لذا ينصح بمناقشة مع اختصاصي الضرائب بشأن هذه المسألة. شراكات السلع الأساسية المحدودة تقوم العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بعقد العقود الآجلة لكسب التعرض للسلع الأساسية وهي منظمة على شكل شراكات محدودة. وتشمل بعض صناديق السلع الأساسية التي يتم تنظيمها كمصارف ليرة لبنانية صندوق تتبع مؤشر السلع الأساسية لبورشاريز (دبك B-69)، وصندوق الولايات المتحدة للغاز الطبيعي (أونغ A-78)، وصندوق إيشاريس سامب غسي للسلع الأساسية (غسغ C-90). هناك حتى صناديق الاستثمار المتداولة التي تستثمر في العقود الآجلة للمعادن الثمينة، والتي تقف على النقيض من الأموال المدعومة جسديا المذكورة سابقا. وللصناديق القائمة على العقود الآجلة آثار ضريبية فريدة. وفي الوقت الراهن، يتم فرض ضريبة على 60 في المائة من أي مكاسب على معدل أرباح رأس المال على المدى الطويل بنسبة 20 في المائة، ويخضع ال 40 في المائة المتبقية للضريبة على معدل الدخل العادي للمستثمرين، بغض النظر عن المدة التي يتم فيها الاحتفاظ بالأسهم. ويأتي ذلك إلى الحد الأقصى للمكاسب الرأسمالية بنسبة 27.84 في المئة. وتعتبر صناديق الاستثمار المتداولة ذات الشراكات المحدودة استثمارات تمريرية، لذلك يتم تحديد أي مكاسب تحققها السوق في نهاية كل عام ويتم نقلها إلى مستثمريها، مما قد يؤدي إلى خلق حدث خاضع للضريبة. وهذا يعني أن أساس التكلفة الخاص بك يضبط في نهاية العام، ويمكنك أن تخضع لضريبة دفع على المكاسب بغض النظر عما إذا كنت أو لم تبيع أسهمك. بالنسبة للإبلاغ الضريبي، تولد صناديق الاستثمار المتداولة المحدودة للشراكة أيضا نموذجا للصف K-1. وهذا يمكن أن يخلق عدم اليقين والانزعاج بالنسبة للمستثمر العادي غير المألوف مع K-1s عندما تتلقى هذه النماذج في البريد. السلع الأساسية إتن لا تحتفظ السلع المادية، كما أنها لا عقود العقود الآجلة. وهي سندات غير مضمونة، وديون غير مضمونة صادرة عن المصارف، تعد بتقديم عائد معين. وبالتالي، فإن السلع إتن تحمل مخاطر الائتمان: إذا كان البنك إصدار مذكرة مفلسة أو التخلف عن السداد، يمكن للمستثمرين تفقد كامل استثمارها. وتشمل السلع الشائعة إتنس مؤشر إيباث داو جونز-أوبس السلعي العائد الإجمالي إتن (دجب A-22)، والعائد الإجمالي للسلع إتيمنت (رجي C-35) و إيباث سامب غسي النفط الخام مؤشر العائد الإجمالي إتن (أويل A -92). تخضع السلع الأساسية إتن للضريبة حاليا مثل صناديق السندات والسندات. يتم فرض ضريبة على المكاسب طويلة األجل بنسبة 20٪، في حين تخضع المكاسب قصيرة األجل للضريبة كدخل عادي) بحد أقصى 39.60 بالمائة (. على الرغم من حقيقة أن العديد من هذه المنتجات تتبع المؤشرات المستندة إلى العقود الآجلة، فإنها لا تولد K-1. الصندوق الاستئماني العالمي للسلع التكتيكية للسلع التكتيكية (فتغك) هو صندوق تداول السلع الآجلة القائم على العقود الآجلة فقط الذي يتم تنظيمه كصندوق مفتوح. وتكتسب الشركة خسائرها في العقود الآجلة للسلع من خلال شركة تابعة في جزر كايمان. وتقوم الشركة التابعة، في مقابل الصندوق نفسه، بالاستثمار في العقود الآجلة. وتحد الشرکة من تعرضھا لھذه الشرکة التابعة إلی 25 في المائة، مما یبقی متوافقا مع شرکة ریتش للأغراض الضریبیة. ويحد من ضماناتها النقدية في أذون الخزانة. باستخدام هذا الهيكل الفريد، فتغك قادرة على الوصول إلى العقود الآجلة دون الحاجة إلى توزيع K-1 أشكال لمساهميها. تأتي صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات في واحدة من أربع منشآت: صناديق الاستئمانية المفتوحة تثق بشراكات محدودة أو إتنس. ماكسيموم كاب غينز تاكس ريت توزيع K-1 ماكس معدل المخلوطة 60 LT40 ست ويسدومتري و بيمكو هي حاليا المصدرين الوحيدين لتقديم صناديق الاستثمار المتداولة بالعملة التي يتم تنظيمها كأموال مفتوحة. وتشمل بعض صناديق العملات المفتوحة العضوية الشعبية صندوق ويزدومتري دريفوس الصيني الصيني (سيب B-61) وصندوق ويسدومتري دريفوس البرازيلي الحقيقي (بزف B-91) وصندوق النقد الأوروبي بيمكو فوركس B-35 و ويسدومتري دولار أمريكي صندوق صعودي (أوسو). ولا تحتفظ صناديق العملات المفتوحة العضوية بسندات نقدية أو عقود آجلة. وبدلا من ذلك، فإن معظمها يحتفظ بمعظم أصولها في أذون الخزانة الأمريكية واتفاقيات إعادة الشراء (ريبوس)، في حين تتعرض إلى العملات المرجعية من خلال عقود العملات الآجلة (وأحيانا المقايضات). إن الآثار الضريبية لهذه الصناديق مماثلة لصناديق الأسهم. عندما يتم بيع األسهم، يتم احتساب األرباح على أنها أرباح رأسمالية طويلة األجل) 20٪ (إذا تم االحتفاظ بها لمدة تزيد عن سنة إذا تم االحتفاظ بها لسنة واحدة أو أقل، يتم احتساب األرباح على أنها دخل عادي) بحد أقصى 39.60 بالمائة (. ومع ذلك، فإن معظم األموال المكتسبة من عقود العمالت اآلجلة) تعرضها الفعلي للعملة المستهدفة (يتم توزيعها على مساهميها بشكل ربع سنوي أو سنوي، ويتم عادة فرض ضرائب على تلك التوزيعات بنفس األسعار المخلوطة التي تخضع لضريبة العقود اآلجلة) العملات المتداولة في قسم ضريبة التوزيعات). يتم تنظيم العملات على شكل صناديق استئمانية للمانحين. ويعطي كل منتج من منتجات كيرنسيشارز تعرض المستثمرين لأسعار الصرف الفورية للعملة الأساسية من خلال الاحتفاظ بالعملة الأجنبية في الحسابات المصرفية. الأكثر شعبية كيرنسيشارز هي حاليا الدولار الكندي الثقة (فسك A-99)، والفرنك السويسري الاستئماني (فكسف B-99) والثروة الدولار الاسترالي (فكسا A-99). الضرائب المفروضة على منتجات كيرنسشارز واضحة. تخضع جميع المكاسب الناتجة عن بيع األسهم للضريبة كدخل عادي) بحد أقصى 39.6 بالمائة (، بغض النظر عن المدة التي يحتفظ بها المستثمر. العملات محدودة الشراكات مماثلة لصناديق السلع الأساسية لب، وصناديق العملات التي تعقد العقود الآجلة هيكلة ل ل. وتشمل هذه الأموال مؤشر بويرشاريس دب الدولار الأمريكي الأموال الهبوطية والهبوط ((أودن B-40) و (أوب B-39) على التوالي)، وكذلك صناديق العملة الاستدانة مثل بروشاريس أولتراشورت ورو فوند (يو) و بروشاريس أولتراشورت صندوق الين (يس). إن التأثيرات الضريبية لصناديق الاستثمار المتداولة محدودة العملة هي نفس الشراكة المحدودة للسلع تخضع إتفس للسندات لنفس مزيج 60 في المئة 40 في المئة، بغض النظر عن المدة التي يتم فيها الاحتفاظ بالأسهم. كما أنها تتجه إلى السوق في نهاية العام ويتم الإبلاغ عنها على K-1s. ويحيط بعض عدم اليقين بفرض الضرائب على العملات الأجنبية المتداولة. بسبب حكم مصلحة الضرائب الأمريكية في أواخر عام 2007 العائد يتم احتساب الضرائب لعام 2008-1-1 من العملات الأجنبية إتن عموما كدخل عادي (بحد أقصى 39.60 في المئة)، بغض النظر عن المدة التي يحتفظ بها المستثمر من قبل المستثمرين. ومع ذلك، وفقا لنشرات بعض العملات الأجنبية إتنس، قد يكون للمستثمرين خيار لتصنيف المكاسب كأرباح رأس المال على المدى الطويل إذا تم إجراء انتخابات صحيحة بموجب القسم 988 قبل نهاية اليوم الذي تم شراء إتن. كما هو الحال مع جميع إتنس، ليس فقط إتنس العملة تحمل مخاطر الطرف المقابل، ولكن القيمة الكاملة للمذكرة تعتمد على الائتمان من البنك المصدر. بعض العملات إتبس منظم مثل الملاحظات المتداولة في البورصة وتشمل المتجهات السوق الصينية رينمينبيوسد إتن (كني C-59)، و إيباث اليورو مقابل الدولار الأميركي سعر الصرف إتن (إيرو C-96) و بويرشاريس دب 3X الدولار الطويل مؤشر إتن (أوبت). وتسعى الصناديق البديلة إلى توفير التنويع من خلال الجمع بين فئات الأصول أو الاستثمار في الأصول غير التقليدية، وعادة ما تأتي في واحدة من ثلاثة هياكل: صناديق مفتوحة نهاية الشراكات محدودة أو إتنس. ماكسيموم كاب غينز تاكس ريت توزيع K-1 ماكس معدل المخلوطة 60 LT40 ست بناء العديد من صناديق الاستثمار المتداولة البديلة يمكن أن يكون معقدا، ولكن الضرائب على المكاسب التي تحققت من بيع الأسهم في الأموال تتفق مع هياكلها. وتمتلك صناديق إدارة العقود الآجلة المدارة مثل صندوق استراتيجية العقود الآجلة المدارة في ويسدومتري (ودتي B-91) عقود العقود الآجلة في شركة تابعة في جزر كايمان. وتحد هذه الصناديق من الترجيح لشركتها التابعة إلى 25 في المائة، مما يجعلها متوافقة مع معايير ريك. ونظرا لأنھا یتم تنظیمھا کأموال مفتوحة، فإن المکاسب تخضع للضرائب علی الطریقة التي تخضع فیھا معظم صناديق الاستثمار المتداولة للأسھم للضرائب. في حين أن الضرائب المفروضة على توزيع إتفس شراء وكتابة إتفس مثل بويرشاريس سامب 500 بووريت إتف (بب D-52) معقدة، والمكاسب الناتجة عن بيع الأسهم تخضع للضريبة تماما مثل صناديق الأسهم الأخرى (انظر شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة في قسم الضرائب التوزيعات ). والصناديق البديلة التي تعقد العقود الآجلة مباشرة مثل بعض التقلبات، وصناديق السلع الأساسية والعملات، هي منظمة على أنها سندات لوجستية وتخضع للضريبة على هذا النحو. وتخضع جميع المكاسب للضريبة بنسبة 60 في المائة المخلوطة البالغة 40 في المائة، بغض النظر عن فترة الحجز، مما يخلق حد أقصى لمعدل الضريبة المختلطة يبلغ 27.84 في المائة. ومن الأمثلة على ذلك صندوق حصاد العملة بويرشاريس دب G10 (دبف B-59) وصندوق بروشاريس فيكس للأجل القصير الآجل (فيكسي A-54). وأخيرا، فإن الأموال البديلة التي يتم تنظيمها على أنها إتن حاليا لها نفس الآثار الضريبية على المكاسب الناتجة عن مبيعات الأسهم كما إتنس الأخرى. إيباث حمل العملة الأمثل إتن (إيسي C-47) هو استثناء للقاعدة المتعلقة إتنس البديلة. ويعتبر إيسي عملة إتن لأغراض الضرائب، مع المكاسب من المبيعات التي يتم الحصول عليها عموما ضريبة على الدخل العادي بغض النظر عن المدة التي يحتفظ بها. بالإضافة إلى الضرائب على الأرباح الرأسمالية المتكبدة من بيع أسهم صناديق الاستثمار المتداولة، يدفع المستثمرون أيضا الضرائب على التوزيعات الدورية المدفوعة للمساهمين على مدار السنة. ويمكن أن تكون هذه التوزيعات من توزيعات األرباح المدفوعة من حيازات األسهم األساسية، والفائدة من حيازات السندات، وعائد رأس المال أو مكاسب رأس المال التي تأتي في شكلين: المكاسب على المدى الطويل والمكاسب قصيرة األجل. والخبر السار هو أن معظم الوقت، وهذا سوف يشار مباشرة على أي 1099s وردت. ومع ذلك، لأغراض التخطيط، من المهم أن نعرف ما يمكن أن تتوقعه. عادة ما يتم توزيع التوزيعات من صناديق الاستثمار المتداولة شهريا أو ربع سنوي أو نصف سنوي أو سنوي. وتملك معظم صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم الشركات التي تدفع أرباحا في محافظها. هناك نوعان من الأرباح يجب أن يدركها المستثمرون: الأرباح الموزعة والأرباح غير المؤهلة. الأرباح الموزعة هي أرباح مدفوعة من شركة أمريكية تم الاحتفاظ بأسهمها لأكثر من 60 يوما خلال فترة ال 121 يوما التي تبدأ قبل 60 يوما من تاريخ توزيع الأرباح. الأهم من ذلك، يشير هذا إلى الأسهم التي تحتفظ بها إتف نفسها، وليس فترة عقد المستثمرين في إتف. يتم فرض ضريبة على األرباح المؤهلة بمعدل 20٪ كحد أقصى، مقارنة مع األرباح غير المؤهلة التي يتم فرض ضريبة عليها كدخل عادي. العديد من الأرباح المدفوعة للمساهمين في صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم المحلية هي أرباح مؤهلة. وتندرج استثمارات الاستثمار العقاري في فئتها الخاصة عندما يتعلق الأمر بفرض الضرائب على توزيعاتها. وبشكل عام، يتم فرض ضريبة على التوزيعات من صناديق الاستثمار العقاري كإيرادات عادية، لذلك فإن المستثمرين في العديد من صناديق الاستثمار المتداولة العقارية التي تهيمن عليها صناديق الاستثمار العقاري، فإن معظم توزيعاتك من المرجح أن تخضع للضريبة كالدخل العادي بدلا من الأرباح الموزعة. لا تمتلك أسھم إتنس أي أوراق مالیة، ولکنھا تتبع عموما مؤشرات العائد الإجمالي. هذه المؤشرات تستفيد من جميع التوزيعات في المؤشر. يجب على المستثمرين أن يضعوا في اعتبارهم أنه في حين أن التوزيعات الشهرية من صناديق الاستثمار المتداولة السندات غالبا ما تسمى توزيعات الأرباح، الفائدة من الحيازات سندات السندات الأساسية تعتبر أرباحا مؤهلة ويتم فرض ضريبة على الدخل العادي. ونادرا ما تدفع صناديق السلع التي تعقد العقود الآجلة عمليات التوزيع. ومع ذلك، فإن بعض الصناديق تمنع ضماناتها النقدية في أذون الخزانة الأمريكية، وفي بعض الأحيان يمكن أن تدفع توزيعات من مدفوعات الفائدة المكتسبة في تلك الحيازات. وتخضع هذه التوزيعات للضريبة كدخل عادي. وكثيرا ما تكون التوزيعات مكونا كبيرا من العملات، لذا فهي تدفع إلى فهم عمليات توزيع توزيعات إتف بالعملة والخروج منها، لأنها قد تكون صعبة. منتجات كيرششارز التي يتم تنظيمها كجهات ائتمان المانح توزع الفائدة المستحقة من حيازات العملة الأساسية. وتدفع هذه المبالغ شهريا وتدفع كدخل عادي. بعض صناديق الاستثمار المتداولة بالعملات التي يتم تنظيمها كأموال مفتوحة، مثل منتجات ويسدومتريز، وتدفع التوزيعات من مقتنياتها في أذونات الخزانة ومن المكاسب التي تحققت في عقود العملات الآجلة. يتم فرض ضرائب على التوزيعات من ممتلكاتها من سندات الخزانة كدخل عادي، في حين أن التوزيعات من المكاسب التي تحققت في العقود اآلجلة تخضع للضريبة عموما على الطريقة التي يتم بها فرض ضريبة على العقود اآلجلة: بنسبة 60٪ 40٪ المخلوطة على المدى الطويل والقصير األجل. معظم إتنس العملة لا تدفع أي توزيعات لمساهميها. ولكن إذا فعلوا ذلك، فإن الضرائب تخضع للدخل العادي. أيضا، إذا كان المذكرة يولد أي دخل غير موزعة على مدار العام، يمكن للمستثمرين لا يزال يخضع لضرائب دفع على هذا الدخل الوهمية في نهاية العام، مما يجعل إتن العملة لا سيما الضرائب غير فعالة. في حين أن الغالبية العظمى من صناديق الاستثمار المتداولة تقوم بتوزيع بسيط، يمكن للأموال أيضا أن تدفع توزيعات تزيد عن أرباح الأموال والأرباح التي تسمى عودة رأس المال (روك). إن توزيعات رأس المال غير قابلة للتخفيض بشكل عام وتخفيض أساس تكلفة المستثمرين بمقدار التوزيع. في حين أن أي صندوق يمكن أن يجعل نظريا توزيعات روك، المشتركة في صناديق الشراكة المحدودة الرئيسية، مثل صندوق ألريان ماستر المحدودة للشراكة (أملب). إن الضرائب المفروضة على توزيعات صندوق النقد الدولي (ملب) معقدة. ويتم تنظيم معظم صناديق الاستثمار المتداولة لصناديق الاستثمار المتداولة كأموال مفتوحة، ولكنها مصنفة من قبل مصلحة الضرائب الأمريكية كشركات C لأغراض الضرائب. وبالنسبة لهذه الأنواع من الصناديق، فإن معظم توزيعاتها هي شركة روك، وهي ليست حدثا خاضع للضريبة، ولكنها تخفض أساس التكلفة حسب مبلغ التوزيع في نهاية السنة. وهناك أيضا حفنة من أموال ملب منظمتها كأموال مفتوحة المدة لا تصنفها شركة الضرائب الأمريكية باعتبارها شركات من الفئة جيم، وتخضع للضريبة بدلا من ذلك كمراكز الاستثمار الإقليمية. وتحتفظ ھذه الصنادیق في الغالب بشركات البنیة التحتیة للطاقة، وتحتوي علی تعرضھا للمخاطر الفعلیة الحالیة إلی أقل من 25 في المائة. التوزيعات من صناديق الاستثمار المتداولة هذه عادة ما تكون خليطا من الأرباح المؤهلة و روك. ملب إتنس هي أبسط من ذلك بكثير. يتم احتساب جميع التوزيعات منها كدخل عادي. الجزء الأكبر حول صناديق الاستثمار المتداولة ملب هو أنه بغض النظر عن هياكلها، لا يتعين على المستثمرين التعامل مع أشكال K-1، منذ إعداد التقارير الضريبية في 1099s. من الجدير بالذكر أن هذا هو تبسيط كبير من كل ما يجري تحت غطاء محرك السيارة من إتف ملب الحديثة من منظور الضرائب، إذا كنت تريد أن تفعل الغوص أعمق في التعقيدات حول الآثار الضريبية من إتف ملب، انظر ورقة بيضاء لدينا ، الدليل النهائي لصناديق الاستثمار المتداولة في ملب و إتنس. إن الضرائب على التوزيعات من صناديق الاستثمار المتداولة في الشراء والكتابة هي موضع ارتباك عميق بالنسبة للعديد من المستثمرين. وذلك لأن الضرائب من استراتيجيات مغطاة الدعوة هي مسألة معقدة يمكن أن تجعل حتى المستشارين الضرائب رئيس تدور. وبوجه عام، فإن معظم التوزيعات من صناديق الاستثمار المتداولة في الشراء والكتابة والمكاسب التي تحققت من الاستراتيجيات المشمولة بالتغطية تخضع للضريبة على معدلات الأرباح الرأسمالية القصيرة الأجل. ومع ذلك، من المهم التفريق بين خيارات الأسهم وخيارات الفهرس، حيث أن آثارها الضريبية مختلفة. بعض صناديق الاستثمار المتداولة، بما في ذلك بويرشاريس سامب 500 بووريت إتف (بب D-52)، تراكب حيازات الأسهم مع خيار الفهرس. وتخضع خيارات الفهرس عموما للضريبة على الطريقة التي تخضع فيها العقود الآجلة للضريبة بمعدل 60 في المائة المخلوط بنسبة 40 في المائة. صناديق الاستثمار الأخرى التي تشتريها، مثل إتف هوتيرز سامب 500 التي تغطيها إتف (هسبكس)، تكتب خيارات الأسهم على كل عقد فردي. وبسبب تعقيد هذه المسألة، يمكن أن تختلف ضريبة المكاسب تبعا لما إذا كانت الاستراتيجية المشمولة بالتغطية تعتبر مؤهلة أو غير مؤهلة. (يجب أن يكون الخيار مؤهلا مؤهلا، ويجب أن يكون الخيار في المال أو خارج المال، مع 30 يوما أو أكثر حتى انتهاء الصلاحية.) وعلاوة على ذلك، يمكن أن تختلف الآثار الضريبية، مرة أخرى، اعتمادا على ما إذا كان تعتبر استراتيجية أن تكون متداخلة بعض صناديق الاستثمار المتداولة شراء وكتابة تحت. إن فرض الضرائب على الاستراتيجيات المشمولة بالتغطية أمر شديد التعقيد، لذا ننصح بشدة باستشارة مستشار ضريبي للتفاصيل الضريبية المتعلقة بالتوزيعات حول هذه المنتجات. وبدلا من ذلك، يمكن للمستثمرين الحد من استخدامها إلى حسابات غير قابلة للتغيير. لحسن الحظ للمستثمرين، يتم تقسيم جميع التوزيعات المختلفة في 1099-ديف في نهاية العام. سيعرض الجدول الزمني 1099-ديف أولا توزيعات الأرباح العادية، والتي تتضمن أرباحا مؤهلة وغير مؤهلة، فضلا عن أي أرباح رأسمالية قصيرة الأجل. يتم فصل األرباح المؤهلة الخاضعة للمعدل الضريبي المفيد بنسبة 20٪ تحت بند األرباح المؤهلة. يتم فصل أي أرباح رأسمالية طويلة الأجل مؤهلة لمعدل 20٪ أيضا، مدرجة تحت عنوان إجمالي أرباح أرباح رأس المال. وينبغي إدراج توزيعات روك في قسم توزيعات التوزيع غير الموزعة على الرقم 1099-ديف. التذييل: 2013 تعديلات ضريبة الأرباح الرأسمالية اعتبارا من 1 يناير 2013، بسبب صدور قانون دافعي الضرائب الأمريكي لعام 2012، والفردي مع الدخل الخاضع للضريبة أكثر من 400،000، وتزوج الإيداع بالاشتراك مع الدخل الخاضع للضريبة أكثر من 450،000 تخضع الآن لارتفاع رأس المال - معدلات ضريبة الأرباح. وبالنسبة للمستثمرين في هذه الشريحة الضريبية المرتفعة، ارتفعت معدلات المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل من 15 إلى 20 في المائة، في حين ارتفعت معدلات المكاسب الرأسمالية القصيرة الأجل من 35 إلى 39.6 في المائة. كما تخضع أرباح الأسهم المؤهلة الآن للضريبة في هذا المعدل الجديد البالغ 20 في المائة، في حين ستظل إيرادات الفوائد من صناديق السندات خاضعة لمعدلات دخل عادية أو بحد أقصى قدره 39.60 في المائة. بالنسبة لجميع المودعين الآخرين الذين لديهم دخل خاضع للضريبة يساوي أو يقل عن 400،000 450،000 عتبة، فإن جميع الأسعار على أرباح رأس المال والأرباح الموزعة تبقى كما هي في عام 2012 (باستثناء ضريبة الرعاية الطبية، وهي ضريبة منفصلة مع دخل مختلف عتبة)، مع تحقيق أقصى قدر من الأرباح الرأسمالية طويلة الأجل والأرباح المؤهلة لا تزال تخضع للضريبة بمعدل 15 في المئة، والحد الأقصى لمعدلات قصيرة الأجل تفرض على 35 في المئة. اعتبارا من 1 يناير 2013، بسبب تمرير قانون حماية المرضى والرعاية بأسعار معقولة، والفردي مع الدخل الإجمالي المعدل (أجي) أكثر من 200،000 وتزوج الإيداع بالاشتراك مع أجي أكثر من 250،000 تخضع الآن إضافي 3.8 في المئة رسوم الرعاية الطبية ضريبة الدخل على الاستثمار، والتي تشمل جميع الأرباح الرأسمالية والفوائد وأرباح الأسهم. وستفرض هذه الضريبة الجديدة على صافي دخل الاستثمار أو المعدل المعياري للأجر الذي يقل عن 000 200 فرد منفرد 000 250 مشترك. Therefore, for investors in the highest tax brackets, their true tax rates on long-term capital gains and qualified dividends can reach 23.8 percent (20 percent capital gains plus 3.8 percent Medicare tax). Max LTST Capital Gains Rates (Taxable Income Equal to or Less than 400K Single450K Joint)